2014年3月9日14時(shí)30分，全國(guó)人大代表、遼寧證監(jiān)局局長(zhǎng)潘學(xué)先和全國(guó)人大代表、吉林證監(jiān)局局長(zhǎng)萬玲玲做客新華網(wǎng)2014全國(guó)兩會(huì)特別訪談，就如何能讓市場(chǎng)健康、穩(wěn)定、理性發(fā)展等議題與網(wǎng)友在線交流。敬請(qǐng)關(guān)注！
潘學(xué)先、萬玲玲談資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定理性發(fā)展
文字實(shí)錄
[主持人]
各位網(wǎng)友大家好，您現(xiàn)在收看的是新華網(wǎng)2014年全國(guó)兩會(huì)特別訪談。資本市場(chǎng)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，股指的漲跌和廣大投資者息息相關(guān)，那么如何能讓我們的市場(chǎng)健康、穩(wěn)定、理性發(fā)展，我想這是每個(gè)百姓都非常關(guān)心的話題。今天我們非常高興地請(qǐng)來了兩位來自證監(jiān)系統(tǒng)的人大代表，他們分別是全國(guó)人大代表、遼寧證監(jiān)局局長(zhǎng)潘學(xué)先先生，歡迎您。[ 2014-03-09 14:35 ]
[潘學(xué)先]
主持人好，各位網(wǎng)友大家好![ 2014-03-09 14:35 ]
[主持人]
另外一位是全國(guó)人大代表、吉林證監(jiān)局局長(zhǎng)萬玲玲女士，萬局長(zhǎng)歡迎您。[ 2014-03-09 14:35 ]
[萬玲玲]
主持人好，各位網(wǎng)友朋友大家好。[ 2014-03-09 14:36 ]
[主持人]
又是一年兩會(huì)，每年兩會(huì)萬眾期待、百姓矚目，首先我的第一個(gè)問題是想請(qǐng)二位談?wù)劷衲陰砹四男┙ㄗh好嗎？[ 2014-03-09 14:36 ]
[潘學(xué)先]
今年兩會(huì)我?guī)砹藘蓚€(gè)建議，一個(gè)是建議關(guān)于完善證券期貨民事侵權(quán)案件訴訟制度的，現(xiàn)在我們證券市場(chǎng)個(gè)人交易額占80%以上，個(gè)人投資者為資本市場(chǎng)做出了巨大的貢獻(xiàn)，但是對(duì)他們的法律保障與他們所做的貢獻(xiàn)是不相匹配的。即使證監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)幕交易等違法行為作出行政處罰，也無法彌補(bǔ)投資者的經(jīng)濟(jì)損失。 所以這次我們提出來，具體來講有三個(gè)方面：一是在國(guó)家法律層面建立完善公益訴訟機(jī)制；二是做出代表人訴訟的具體制度安排。三是要制定出臺(tái)內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法行為的民事訴訟司法解釋。[ 2014-03-09 14:45 ]
[潘學(xué)先]
第二個(gè)建議就是提出關(guān)于落實(shí)《證券法》財(cái)產(chǎn)登記、工商登記、通訊記錄調(diào)查權(quán)的。我們現(xiàn)在查辦證券期貨違法違規(guī)行為要調(diào)取相關(guān)證據(jù)，就涉及到財(cái)產(chǎn)登記、工商登記、通訊記錄的問題，這些對(duì)我們調(diào)查辦案是非常重要的。但是我們現(xiàn)在辦案的過程中，《證券法》授予我們這些調(diào)查權(quán)，但是在基層的一些相關(guān)單位往往不給我們提供，甚至有的還婉言拒絕了，這就影響了我們的稽查辦案，不能及時(shí)打擊違法違規(guī)行為。 所以這次我們就提出，應(yīng)該請(qǐng)國(guó)家有關(guān)職能部門，通過與證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)文或者以合作備忘錄的形式，配合證監(jiān)會(huì)在財(cái)產(chǎn)登記、工商登記、通信記錄的調(diào)取方面能夠把工作落到實(shí)處。[ 2014-03-09 14:48 ]
[主持人]
那萬局長(zhǎng)您今年的建議有哪些？[ 2014-03-09 14:49 ]
[萬玲玲]
非常高興再次來到新華網(wǎng)與大家交流。本次人代會(huì)是十八屆三中全會(huì)以來召開的第一次會(huì)議，因此深入落實(shí)全面深化改革的目標(biāo)和任務(wù)無疑是這次會(huì)議的主題。李克強(qiáng)總理所作的政府工作報(bào)告，把全面深化改革的目標(biāo)落實(shí)在了一項(xiàng)項(xiàng)具體措施上，把改革的重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，把大家最關(guān)心的社會(huì)保障、民生、環(huán)境治理、食品安全、社會(huì)公平正義等所有重要的問題都突出地講到了?？梢哉f這是一個(gè)任務(wù)明確、路徑清晰、求真務(wù)實(shí)、措施有力的精彩報(bào)告。 聆聽和審議總理政府工作報(bào)告的過程，對(duì)我來說是深切感受新一屆政府改革的勇氣與擔(dān)當(dāng)，擲地有聲的宣言、親民務(wù)實(shí)的作風(fēng)、實(shí)實(shí)在在的措施的這樣一個(gè)令人振奮的過程。其中既讓我們看到了希望、汲取了力量，也增強(qiáng)了履職盡責(zé)做好工作的信心。[ 2014-03-09 14:51 ]
[萬玲玲]
圍繞資本市場(chǎng)改革的任務(wù)，我今年帶來了三個(gè)建議，一是關(guān)于提高直接融資比例的建議；二是關(guān)于取消上市融資過程中前置性審批程序的建議；三是關(guān)于推動(dòng)證券期貨行業(yè)基礎(chǔ)軟硬件國(guó)產(chǎn)化的建議。下面我簡(jiǎn)單談一下自己的想法，請(qǐng)大家批評(píng)指正。 我們知道，在美國(guó)等西方國(guó)家，債券融資是直接融資的主要途徑，其規(guī)模要遠(yuǎn)大于股票融資，相比之下，我們國(guó)家直接融資的比重多年來一直偏低，使資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用受到一定的限制。這其中主要的原因之一就是融資結(jié)構(gòu)不合理，債券市場(chǎng)發(fā)展滯后。我國(guó)的債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模小、市場(chǎng)分割嚴(yán)重、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、流動(dòng)性差。特別是行政審批過多，導(dǎo)致監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一，效率低下，阻礙了債券市場(chǎng)的健康發(fā)展。因此，要完成十八屆三中全會(huì)提出的“規(guī)范和發(fā)展債券市場(chǎng)，提高直接融資比重”的任務(wù)，就必須從根本上解決這些問題。因此，我提出規(guī)范債券市場(chǎng)發(fā)展的建議。[ 2014-03-09 14:54 ]
[萬玲玲]
建議一個(gè)是逐步減少或取消對(duì)債券發(fā)行的行政審批，降低成本，提高審核效率。另外，就是完善法律體系，統(tǒng)一市場(chǎng)監(jiān)管，同時(shí)要大力發(fā)展公司債、企業(yè)債，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。同時(shí)還要完善做市商制度，從而實(shí)現(xiàn)債券市場(chǎng)的規(guī)范健康發(fā)展，為市場(chǎng)主體提供更廣泛的融資平臺(tái)。 下面我再談一下第二個(gè)建議，目前我們的新股發(fā)行審核也包括再融資的審核過程中，對(duì)企業(yè)在環(huán)保、產(chǎn)業(yè)政策方面存在前置性的審批程序，需要獲得環(huán)保、發(fā)改委等部門的核準(zhǔn)，這些工作有的可以通過日常監(jiān)管方式來完成，有的已經(jīng)在現(xiàn)有的IPO和再融資相關(guān)規(guī)則中加以明確了，現(xiàn)行的做法無疑造成了監(jiān)管的重疊和監(jiān)管資源的浪費(fèi)。這也與黨中央關(guān)于簡(jiǎn)政放權(quán)、建設(shè)服務(wù)型政府的要求背道而馳。[ 2014-03-09 14:56 ]
[萬玲玲]
最后就是推動(dòng)軟硬件國(guó)產(chǎn)化的建議。信息系統(tǒng)安全是證券期貨行業(yè)的生命線，但是我們國(guó)家目前信息系統(tǒng)采用的軟硬件大部分依靠進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)率很低，比如說電腦芯片、操作系統(tǒng)軟件這些產(chǎn)品是非常復(fù)雜和精密的，很容易留有后門或者是漏洞。過度依賴國(guó)外產(chǎn)品必然對(duì)我們的信息系統(tǒng)造成較大的安全隱患。 習(xí)近平總書記前不久也指出，沒有網(wǎng)絡(luò)安全就沒有國(guó)家安全，沒有信息化就沒有現(xiàn)代化。因此，我建議工業(yè)和信息化部盡快出臺(tái)相關(guān)政策，推動(dòng)提高軟硬件國(guó)產(chǎn)化水平，將網(wǎng)絡(luò)和信息安全的主動(dòng)權(quán)大大控制在我們的手里。[ 2014-03-09 14:58 ]
[主持人]
講得很好，尤其這些建議都是資本市場(chǎng)急需要解決的問題。我們知道黨的十八屆三中全會(huì)對(duì)全面深化改革做出了一系列重要的部署，對(duì)資本市場(chǎng)也有了更高的要求，比如說要推行股票發(fā)行注冊(cè)制。那么我們?cè)僬?qǐng)問一下萬局長(zhǎng)，您覺得助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)資本市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮什么樣的作用？[ 2014-03-09 14:59 ]
[萬玲玲]
關(guān)于這個(gè)問題我想還是以問題為導(dǎo)向談一點(diǎn)認(rèn)識(shí)和思考，黨的十八屆三中全會(huì)的決定，對(duì)全面深化改革做出了整體部署，并提出了讓市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，深化經(jīng)濟(jì)體制改革是全面改革的重中之重。在深化改革的關(guān)鍵時(shí)期，資本市場(chǎng)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，理應(yīng)對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體制改革承擔(dān)更大的責(zé)任、發(fā)揮更大的作用。 資本市場(chǎng)應(yīng)該說在新興加轉(zhuǎn)軌的改革之路上走過了20多年，取得了舉世矚目的成就，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，功能不斷完善，體系不斷健全，法制建設(shè)也不斷加強(qiáng)，推動(dòng)了金融體制改革，也有力地促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展。但是與此同時(shí)也積累了突出問題。[ 2014-03-09 15:02 ]
[萬玲玲]
比如說對(duì)市場(chǎng)的行政管制過多，市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用沒有得到充分發(fā)揮；投資者結(jié)構(gòu)不合理，機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍偏?。贿€有債券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)導(dǎo)致直接融資比重偏低；投資者回報(bào)機(jī)制不健全，沒有形成成熟的、長(zhǎng)期的股權(quán)投資文化；監(jiān)管體制機(jī)制手段不完善，對(duì)中小投資者的保護(hù)不夠；還有資本市場(chǎng)體系不夠完善，市場(chǎng)成倒金字塔狀，與中小企業(yè)，特別是中小微企業(yè)的對(duì)接服務(wù)渠道不暢，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力不強(qiáng)等等。 我國(guó)資本市場(chǎng)一直處在改革的最前沿，市場(chǎng)化、法制化、透明度程度高，利益格局相對(duì)復(fù)雜，甚至可以說是錯(cuò)綜復(fù)雜，市場(chǎng)體制機(jī)制性的矛盾和問題往往不僅僅是資本市場(chǎng)本身的問題，很多時(shí)候是受制于歷史條件和外部環(huán)境的制約。改革中的問題只有通過改革的思維和辦法加以解決才能奏效。[ 2014-03-09 15:04 ]
[萬玲玲]
全面深化改革不僅可以解決資本市場(chǎng)本身的問題，更可以改善市場(chǎng)的外部環(huán)境，為解決資本市場(chǎng)深層次的矛盾和問題掃清障礙。為此我提出如下幾個(gè)建議： 一是盡快出臺(tái)新國(guó)九條，加強(qiáng)資本市場(chǎng)頂層設(shè)計(jì)，成立國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的部際聯(lián)席會(huì)議協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，推動(dòng)解決資本市場(chǎng)改革亟待解決的問題。 二是加快股票發(fā)行注冊(cè)制改革，放開看得見的手，向市場(chǎng)放權(quán)，讓股票發(fā)行真正向市場(chǎng)化邁進(jìn)。證監(jiān)會(huì)在放松管制的同時(shí)，要?dú)w位盡責(zé)、嚴(yán)格執(zhí)法，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型。 三是加快多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，特別是發(fā)展好新三板和區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，為中小企業(yè)，特別是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，開辟可以依托的直接融資渠道。 四是規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)，也是要通過頂層設(shè)計(jì)，理順債券市場(chǎng)管理體制，統(tǒng)一規(guī)范債券管理，通過簡(jiǎn)化審批、強(qiáng)化監(jiān)管，加快發(fā)展債券市場(chǎng)，提高直接融資比重，有效地防范和化解債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 五是壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，為市場(chǎng)引入源頭活水，為社?；稹⑵髽I(yè)年金入市尋求最可行的途徑，擴(kuò)大QFII和RQFII規(guī)模，引入更多的境外投資者，通過壯大投資者隊(duì)伍，帶動(dòng)成熟理性投資文化的建立。 六是切實(shí)保護(hù)投資者，特別是中小投資者的合法權(quán)益?！氨Ｗo(hù)投資者就是保護(hù)資本市場(chǎng)”，“保護(hù)中小投資者就是保護(hù)所有投資者”，這是我們肖主席說的話，要嚴(yán)格分紅制度，探索建立集團(tuán)訴訟和上市公司退市賠償制度，確保中小投資者的知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)。 我想只有把這些問題解決好了，資本市場(chǎng)才能夠得到更好的發(fā)展，助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用也才能夠得到更有效的發(fā)揮。謝謝大家。[ 2014-03-09 15:08 ]
[主持人]
我聽了萬局長(zhǎng)剛才談的，一個(gè)很深的印象就是新國(guó)九條還要出，還要加強(qiáng)資本市場(chǎng)頂層設(shè)計(jì)，包括不同的部門要共同合作，這一點(diǎn)是非常重要的。那么我想請(qǐng)問潘局長(zhǎng)，剛才我們聊了這么多，有一個(gè)問題想請(qǐng)問您，2014年在證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，肖主席對(duì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型做了重要部署，那您能不能談?wù)勥|寧局在監(jiān)管轉(zhuǎn)型方面取得了哪些成效？[ 2014-03-09 15:10 ]
[潘學(xué)先]
謝謝。我們黨的十八屆三中全會(huì)提出，經(jīng)濟(jì)體制改革是全面深化改革的重點(diǎn)，核心問題是處理好政府和市場(chǎng)的關(guān)系，使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用和更好地發(fā)揮政府的作用。這次克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中也提出這個(gè)問題，我們證監(jiān)會(huì)貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院部署，按照資本市場(chǎng)市場(chǎng)化改革的要求，堅(jiān)持事前放松管制，把很多東西放給市場(chǎng)，事中事后加強(qiáng)監(jiān)管，提出資本市場(chǎng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的新要求。 主要就是進(jìn)一步簡(jiǎn)化行政審批、備案登記等事項(xiàng)，推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，推動(dòng)證券期貨機(jī)構(gòu)自主創(chuàng)新，同時(shí)確立以信息披露為中心的監(jiān)管理念。 去年以來，我們遼寧局從兩個(gè)方面推動(dòng)轉(zhuǎn)型，一方面是放松管制，推動(dòng)行政許可的陽光審核。對(duì)行政許可事項(xiàng)及非行政許可事項(xiàng)進(jìn)行梳理，廢止了過去制定的三個(gè)指導(dǎo)意見，取消了對(duì)轄區(qū)經(jīng)紀(jì)人制度的限制，鼓勵(lì)各機(jī)構(gòu)有序競(jìng)爭(zhēng)，讓市場(chǎng)更好地發(fā)揮作用，政務(wù)公開，陽光化辦理行政許可，在進(jìn)一步完善制度的前提下，將全部制度、程序、條件以及要求對(duì)市場(chǎng)都公開。以公開、民主的工作機(jī)制保證工作的質(zhì)量。遼寧局去年全年共受理行政許可有80件，批復(fù)69件。[ 2014-03-09 15:16 ]
[潘學(xué)先]
另一方面就是加強(qiáng)事中、事后的監(jiān)管，強(qiáng)化監(jiān)管的效果，在上市公司監(jiān)管方面，我們采取以滿足投資者需求的信息披露事中事后監(jiān)管為工作重點(diǎn)，對(duì)12家上市公司進(jìn)行了年報(bào)專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，共查出上市公司存在信息披露和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等方面的主要問題223個(gè)。以現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查為抓手，對(duì)證券期貨機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。 全年組織對(duì)5家證券期貨公司，4家證券分公司及證券期貨分支機(jī)構(gòu)展開82次全面或者專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查。以事后查處為著力點(diǎn)強(qiáng)化檢查效果。現(xiàn)場(chǎng)檢查后及時(shí)采取差異化監(jiān)管的措施、現(xiàn)場(chǎng)問核、約見談話等方式督促問題公司、機(jī)構(gòu)切實(shí)整改，提升了轄區(qū)市場(chǎng)規(guī)范化水平。 我們按照簡(jiǎn)政放權(quán)，采取監(jiān)管轉(zhuǎn)型的措施還是起到一定的效果的。[ 2014-03-09 15:19 ]
[主持人]
萬局長(zhǎng)，您覺得下一步監(jiān)管轉(zhuǎn)型作為派出機(jī)構(gòu)應(yīng)該在哪些方面進(jìn)一步加強(qiáng)？[ 2014-03-09 15:29 ]
[萬玲玲]
肖主席在今年全國(guó)監(jiān)管工作會(huì)議上對(duì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要意義進(jìn)行了深刻闡述，對(duì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要任務(wù)也進(jìn)行了部署，我在這里結(jié)合一線監(jiān)管工作，簡(jiǎn)要談?wù)勎覀€(gè)人的理解。 深化改革給資本市場(chǎng)帶來深刻變化的同時(shí)，必然導(dǎo)致監(jiān)管理念、內(nèi)容、模式、方法從質(zhì)到量的深刻變化，監(jiān)管工作將面臨轉(zhuǎn)型的巨大挑戰(zhàn)，過去行之有效的制度、機(jī)制、方法甚至思維定式、路徑依賴都有可能不靈甚至不能完全適應(yīng)工作需要了，都要與時(shí)俱進(jìn)地加以改進(jìn)。因此可以說監(jiān)管轉(zhuǎn)型是資本市場(chǎng)改革的必然要求。 監(jiān)管轉(zhuǎn)型我理解最核心的內(nèi)容就應(yīng)該是放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管。放松管制就是放松前端，減少審批，降低準(zhǔn)入門檻；加強(qiáng)監(jiān)管就是中端后端要跟上，寬進(jìn)要嚴(yán)管。如果沒有嚴(yán)格執(zhí)法、從嚴(yán)監(jiān)管，對(duì)投資者的保護(hù)、對(duì)市場(chǎng)秩序的維護(hù)就很難落實(shí)到位。 作為一線監(jiān)管的主力軍，近年來吉林局始終堅(jiān)持了嚴(yán)格監(jiān)管、公正執(zhí)法，堅(jiān)持監(jiān)管第一性的原則。今后圍繞監(jiān)管轉(zhuǎn)型，我們將進(jìn)一步更新監(jiān)管理念、創(chuàng)新監(jiān)管模式，改進(jìn)監(jiān)管手段，提高服務(wù)水平，努力實(shí)現(xiàn)監(jiān)管取向向注重投融資和風(fēng)險(xiǎn)管理功能均衡、更好地保護(hù)中小投資者轉(zhuǎn)變；監(jiān)管重心向強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法、規(guī)模結(jié)構(gòu)和質(zhì)量并重轉(zhuǎn)變；監(jiān)管方法向加強(qiáng)事中事后，實(shí)施全程監(jiān)管轉(zhuǎn)變；監(jiān)管模式向共享式、功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變；監(jiān)管手段向多樣性、協(xié)商性、開放性轉(zhuǎn)變；監(jiān)管運(yùn)行向公正透明嚴(yán)謹(jǐn)高效轉(zhuǎn)變，也就是肖主席提出的六個(gè)轉(zhuǎn)變。 但無論怎么變，“兩維護(hù)一促進(jìn)”的核心職責(zé)不會(huì)變，監(jiān)管的剛性要求不會(huì)變，監(jiān)管執(zhí)法只會(huì)加強(qiáng)不會(huì)削弱。[ 2014-03-09 15:34 ]
[萬玲玲]
監(jiān)管轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)長(zhǎng)期復(fù)雜的系統(tǒng)工程，要求市場(chǎng)各方各盡其職、歸位盡責(zé)。審計(jì)機(jī)構(gòu)落實(shí)好審計(jì)責(zé)任，保薦機(jī)構(gòu)把好保薦的關(guān)口，我們的職責(zé)就是對(duì)市場(chǎng)不盡責(zé)、不守信的行為加以懲戒。 監(jiān)管轉(zhuǎn)型不僅是監(jiān)管部門的任務(wù)和使命，也會(huì)對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管各方產(chǎn)生深刻影響，希望市場(chǎng)各方給予理解和支持，也需要市場(chǎng)各方積極參與配合。 今年我們將從幾方面加緊監(jiān)管轉(zhuǎn)型。一是簡(jiǎn)政放權(quán)，要進(jìn)一步按照會(huì)黨委的統(tǒng)一要求，進(jìn)一步減少審批，提高審核效率，最大限度地減少對(duì)市場(chǎng)主體的行政干預(yù)，激發(fā)市場(chǎng)主體的創(chuàng)新活力，為市場(chǎng)主體創(chuàng)新插上自由的翅膀。二是要加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，維護(hù)市場(chǎng)秩序。建立以信息披露為核心的上市公司監(jiān)管理念和機(jī)制，強(qiáng)化市場(chǎng)主體信息披露法律責(zé)任。加強(qiáng)證券期貨合規(guī)監(jiān)管，督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)。積極探索建立非上市公眾公司的監(jiān)管機(jī)制，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。 三是要全力做好投資者保護(hù)，著力強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，切實(shí)保障投資者的知情權(quán)，優(yōu)化中小投資者的參與機(jī)制，完善投資者的回報(bào)機(jī)制，進(jìn)一步加大投資者教育和宣傳力度，暢通投資者維權(quán)渠道，保護(hù)投資者合法權(quán)益。 四是推動(dòng)證券金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新發(fā)展。我們支持轄區(qū)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)依法自主開展業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新，提升服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益。五是加強(qiáng)證券期貨執(zhí)法，始終保持對(duì)非法證券發(fā)行活動(dòng)的高壓態(tài)勢(shì)，加大對(duì)內(nèi)幕交易、虛假披露、惡意違反承諾等行為的查處力度。定期公開執(zhí)法信息，提高執(zhí)法公信力和透明度。六是大力加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，進(jìn)一步優(yōu)化與地方政府及行業(yè)主管部門的合作機(jī)制，加快和完善轄區(qū)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，進(jìn)一步擴(kuò)大場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，建設(shè)場(chǎng)外市場(chǎng)，指導(dǎo)資源企業(yè)根據(jù)自身情況，借力多層次資本市場(chǎng)的平臺(tái)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，營(yíng)造良好的區(qū)域資本市場(chǎng)生態(tài)，擴(kuò)大資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的覆蓋面和影響力。[ 2014-03-09 15:36 ]
[主持人]
2013年資本市場(chǎng)有一件大事，就是國(guó)務(wù)院出臺(tái)了保護(hù)中小投資者的“國(guó)九條”，可以說有了這樣的一個(gè)頂層設(shè)計(jì)，大家都覺得非常高興，那么潘局長(zhǎng)，您剛才已經(jīng)簡(jiǎn)單地談了一些監(jiān)管轉(zhuǎn)型工作，那您覺得在保護(hù)中小投資者方面還有哪些比較好的做法跟我們分享一下？[ 2014-03-09 15:45 ]
[潘學(xué)先]
謝謝主持人。保護(hù)中小投資者可以說是我們資本市場(chǎng)的一項(xiàng)很重要的工作，去年底，國(guó)務(wù)院以國(guó)辦的名義專門出臺(tái)了“保護(hù)投資者權(quán)益國(guó)九條”，從幾個(gè)方面對(duì)中小投資者進(jìn)行保護(hù)做出闡述和安排。中小投資者在中國(guó)資本市場(chǎng)特別是股票市場(chǎng)里面占的交易量是最大的，我們有9000萬中小投資者，交易額占80%，美國(guó)實(shí)際上是以機(jī)構(gòu)投資者為主，中小投資者是相對(duì)比較少的。所以對(duì)我們國(guó)家而言，保護(hù)中小投資者的利益是極其重要的。 證監(jiān)會(huì)也一直高度重視中小投資者的保護(hù)工作，過去就是這樣，現(xiàn)在更是把維護(hù)中小投資者的合法權(quán)益貫穿到監(jiān)管工作的始終，甚至是落實(shí)到每一個(gè)環(huán)節(jié)，包括制度建設(shè)、日常監(jiān)管、稽查執(zhí)法等等。 我們遼寧證監(jiān)局按照證監(jiān)會(huì)的要求，深入貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)的各項(xiàng)部署，也履行我們的核心職責(zé)，就是“兩維護(hù)、一促進(jìn)”，結(jié)合遼寧實(shí)際，加強(qiáng)投資者的保護(hù)工作。 下面我簡(jiǎn)要介紹一下遼寧的做法， 一是要保護(hù)中小投資者，我們除了制度設(shè)計(jì)要求外，還要了解中小投資者到底有什么想法，所以我們?nèi)ツ暝O(shè)計(jì)發(fā)放調(diào)查問卷5000份，并召開投資者座談會(huì)，與中小投資者面對(duì)面的交流，對(duì)投資者的狀況和訴求進(jìn)行了全面的調(diào)查。我們找準(zhǔn)方向、有的放矢，在這個(gè)基礎(chǔ)上系統(tǒng)地開展投資者保護(hù)工作。 二是推動(dòng)上市公司強(qiáng)化投資者關(guān)系的管理，投資者現(xiàn)在主要是買股票，股票就與上市公司相關(guān)了，那么我們就要強(qiáng)化投資者關(guān)系的管理。去年我們檢查了每家上市公司的公開聯(lián)絡(luò)方式是否暢通，有的投資者與公司要交流，一打電話沒人接或者不通，我們就檢查這方面，一定要溝通好。組織上市公司2013年度網(wǎng)上集體接待日活動(dòng)。 三是把投資者保護(hù)納入對(duì)上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管。我們對(duì)12家上市公司、2家證券公司、1家投資咨詢公司、37家證券營(yíng)業(yè)部、3家期貨公司、12家期貨營(yíng)業(yè)部、3家IB機(jī)構(gòu)的投資者保護(hù)制度的落實(shí)情況進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，加大投資者保護(hù)推動(dòng)力度。 四是強(qiáng)化稽查執(zhí)法，嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易，當(dāng)然還包括其他的的一些信息披露等等違法行為。去年遼寧局辦理的案件中，73%涉及到內(nèi)幕交易案。 五是證監(jiān)會(huì)開通了一個(gè)“12386”熱線，這個(gè)業(yè)務(wù)開辦以來，我們每個(gè)局都和它連通了，我們接受轉(zhuǎn)辦工單就有23單，都已經(jīng)辦結(jié)。 六是引導(dǎo)轄區(qū)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展多種形式的宣講活動(dòng)，舉辦股民學(xué)校、股市沙龍、投資顧問巡講等活動(dòng)，有2420余場(chǎng)次，培訓(xùn)人員將近8萬人次，我們還組織投資者保護(hù)工作志愿者，走進(jìn)大學(xué)舉辦投資知識(shí)宣講會(huì)。因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在大學(xué)生包括研究生在內(nèi)，他們有的已經(jīng)是投資者了，有的是小股民，有的是潛在的投資者，對(duì)他們進(jìn)行宣講和教育，實(shí)際上就是保護(hù)投資者的一個(gè)很好的方式。去年我們組織了幾次，效果非常好，可以說普及證券期貨理財(cái)知識(shí)的效果是非常好的。[ 2014-03-09 16:01 ]
[主持人]
我還有一個(gè)問題想請(qǐng)教萬局長(zhǎng)，資本市場(chǎng)的改革，您覺得將會(huì)給吉林資本市場(chǎng)發(fā)展產(chǎn)生哪些影響？[ 2014-03-09 16:48 ]
[萬玲玲]
這個(gè)問題還要從我們自身的情況談起。我們吉林轄區(qū)資本市場(chǎng)的起步比較早，經(jīng)過20年的發(fā)展，應(yīng)該說為振興吉林經(jīng)濟(jì)做出了積極的貢獻(xiàn)，但同時(shí)也存在著很多的問題。比如說上市公司數(shù)量不多、規(guī)模不大、結(jié)構(gòu)不優(yōu)；市場(chǎng)功能單一、創(chuàng)新發(fā)展不足，還有就是市場(chǎng)主體的法制意識(shí)不強(qiáng)，失信違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生，資本市場(chǎng)發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的融合度不高，沒能真正反映出區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心變化，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展支撐不足等等。 究其根源，行政管制過多，市場(chǎng)決定性作用得不到發(fā)揮是癥結(jié)所在，老的思路和辦法難以解決深層次的矛盾和問題，只有通過改革才會(huì)有機(jī)會(huì)和出路，而資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化改革恰恰是給我們解決這些固有的問題、實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展提供了新的路徑和機(jī)遇。 一是新三板市場(chǎng)建設(shè)覆蓋到全國(guó)，多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的步伐進(jìn)一步加快，這將會(huì)為不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)搭建重要的融資平臺(tái)，特別是對(duì)解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題發(fā)揮積極的作用。 在新三板能夠掛牌能夠產(chǎn)生很多意義，比如有利于企業(yè)建立公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作，還有利于通過強(qiáng)化信息披露提高透明度，也是獲得增信的過程，可以更多地獲得金融機(jī)構(gòu)的支持。 還有就是多層次資本市場(chǎng)體系已經(jīng)確定把區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)納入到這一體系當(dāng)中，區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、新三板市場(chǎng)、主板市場(chǎng)的錯(cuò)位發(fā)展、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、良性互動(dòng)，也包括未來場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外轉(zhuǎn)板機(jī)制的建立，我想都會(huì)為企業(yè)，特別是為難以獲得金融支持的中小微企業(yè)在金融市場(chǎng)發(fā)展帶來更多的選擇，提供更寬闊的舞臺(tái)。 二是以市場(chǎng)化為導(dǎo)向的股票發(fā)行注冊(cè)制改革，也能從根本上消除市場(chǎng)發(fā)展的機(jī)制性障礙，在市場(chǎng)作用得到有效發(fā)揮的情況下，市場(chǎng)供需會(huì)趨于平衡，資本市場(chǎng)發(fā)展會(huì)進(jìn)入良性循環(huán)狀態(tài)，資本功能將會(huì)不斷完善，會(huì)讓更多的市場(chǎng)主體受益。比如說上市公司、掛牌公司的規(guī)模可以進(jìn)一步擴(kuò)大，服務(wù)投資者的產(chǎn)品、新品種會(huì)更加豐富，可以為廣大投資者的財(cái)富管理提供更好的機(jī)會(huì)?？偠灾?，注冊(cè)制改革，對(duì)優(yōu)化資本市場(chǎng)將會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)大的沖擊力和影響力，同時(shí)也對(duì)市場(chǎng)的法制建設(shè)和誠(chéng)信建設(shè)提出更高的要求，也對(duì)我們監(jiān)管工作會(huì)提出新的挑戰(zhàn)，這個(gè)前面已經(jīng)說過。 三是減少行政審批、并購(gòu)重組的通道制的審核，也包括中介機(jī)構(gòu)牌照式的管理等一系列簡(jiǎn)政放權(quán)的措施，將最大限度地減少對(duì)市場(chǎng)主體內(nèi)部事務(wù)和具體業(yè)務(wù)的干預(yù)和管制，這樣可以進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)力，激發(fā)市場(chǎng)活力，為市場(chǎng)主體的發(fā)展創(chuàng)造更好的條件。 此外，證監(jiān)會(huì)也將陸續(xù)推出優(yōu)先股、股指期權(quán)、退市制度改革等等措施，改革的紅利和綜合效益將會(huì)不斷釋放，對(duì)我們吉林資本市場(chǎng)的促進(jìn)作用也將會(huì)不斷彰顯。[ 2014-03-09 17:00 ]
[主持人]
那我們?cè)賮碚務(wù)劵閳?zhí)法方面的問題。[ 2014-03-09 16:02 ]
[潘學(xué)先]
稽查執(zhí)法是證監(jiān)會(huì)非常重要的工作，它對(duì)維護(hù)資本市場(chǎng)的公開、公平、公正的三公原則起到積極的作用，我們證監(jiān)會(huì)一直高度重視稽查執(zhí)法，打擊資本市場(chǎng)的違法違規(guī)行為。證監(jiān)會(huì)去年又專門出臺(tái)了“關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作的意見”，可以說對(duì)當(dāng)前和今后一段時(shí)期證券期貨稽查執(zhí)法工作做了全面部署。 從稽查執(zhí)法的人員結(jié)構(gòu)來看，最早是一個(gè)稽查局，后來成立了稽查一局、稽查二局，后來合并單獨(dú)成立稽查總隊(duì)，當(dāng)時(shí)就有170人的編制，派出機(jī)構(gòu)還有36家，當(dāng)時(shí)統(tǒng)計(jì)有300多人，也就是說我們有將近500人左右。從去年開始，為了進(jìn)一步加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作，能夠進(jìn)一步滿足事中事后的監(jiān)管執(zhí)法，證監(jiān)會(huì)專門在深圳和上海的專員辦的基礎(chǔ)上增加稽查人員，現(xiàn)在各有60多人。證監(jiān)會(huì)現(xiàn)在從事稽查工作的共有700多人，占比已經(jīng)超過1/3，可以說我們是高度重視稽查執(zhí)法工作的，嚴(yán)厲打擊市場(chǎng)違法違規(guī)，維護(hù)三公，特別是保護(hù)中小投資者的利益。 另一方面，線索的發(fā)現(xiàn)過去主要依靠日常監(jiān)管、深滬交易所的監(jiān)控，現(xiàn)在也逐步擴(kuò)大了，包括舉報(bào)、各方面的投訴，擴(kuò)大信息來源。 同時(shí)，我們的執(zhí)法效率大大提高，過去我們執(zhí)法因?yàn)檎{(diào)取線索等等時(shí)間比較長(zhǎng)，影響它的時(shí)效性，對(duì)市場(chǎng)來講效率差了一些，現(xiàn)在我們一方面提高了效率，現(xiàn)在我們一年內(nèi)的案子基本上可以完成。我們內(nèi)部也完善了稽查體系架構(gòu)，還有一個(gè)審理處罰部門，保證了工作質(zhì)量，我們爭(zhēng)取每個(gè)案子都辦成鐵案，這方面做了很多工作，效果也是很好的。還有就是在怎么把行政和刑事這塊密切聯(lián)合起來，達(dá)到無縫對(duì)接方面，我們也做了大量的工作?，F(xiàn)在公安部門、法院系統(tǒng)對(duì)我們這塊也非常支持。 所以通過這么多年稽查執(zhí)法工作，我們自己感覺還是做得很有成效的，證監(jiān)會(huì)幾任領(lǐng)導(dǎo)，特別是現(xiàn)在肖主席他們也特別重視這一塊的工作，對(duì)此大力支持，效果也是很明顯的。遼寧局也是按照這個(gè)思路，現(xiàn)在行政處罰權(quán)也下放到我們派出機(jī)構(gòu)了，在轄區(qū)內(nèi)我們自己可以立案，自己調(diào)查，自己處罰。同時(shí)如果是在我們地方的涉及違法違規(guī)的行為可以直接移送，比如可以給遼寧公安廳移送，這個(gè)體系建立起來了，效率也大大提高。 我們遼寧局去年辦理了15件案件，其中查實(shí)的有三起進(jìn)行了處罰，有的也移送到公安部門。去年我們查辦的案件就比前年增加了兩倍，所以我們?cè)趫?zhí)行證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法打擊違法違規(guī)方面，效果也是比較明顯的。[ 2014-03-09 16:23 ]
[主持人]
稽查執(zhí)法也是保護(hù)中小投資者權(quán)益的一個(gè)重要方面。非常感謝二位再次作客新華網(wǎng)，為我們交流了很多來自資本市場(chǎng)監(jiān)管一線的一些監(jiān)管理念，還有對(duì)資本市場(chǎng)的新時(shí)代的新理解，感謝二位，也感謝廣大網(wǎng)友。再見。[ 2014-03-09 16:25 ]
[潘學(xué)先]
謝謝。[ 2014-03-09 16:25 ]
[萬玲玲]
謝謝。[ 2014-03-09 16:31 ]
